美伊冲突持续升级，正持续冲击全球半导体关键材料供应链，采购稳定性与成本压力已成为行业核心担忧。

据TheElec报道，韩国芯片厂商正密切监控地缘局势进展，警惕氦气、稀释剂、乙醇、异丙醇(IPA)等核心原材料出现供应中断风险。

氦气首当其冲：现货价涨超50%，韩企优先锁库存

本轮冲击中，半导体“黄金气体”氦气的供应风险已全面显现。业内消息显示，近期氦气现货价格大幅飙升，涨幅突破50%。

三星电子、SK海力士、东部高科等韩国半导体厂商已将供应稳定置于成本考量之上，采购部门每日跟踪关键材料的供应与价格波动，以当前市价锁定充足库存，防范生产中断。

氦气作为LNG生产的副产品，全球供应高度集中于卡塔尔，该国供应量约占全球三分之一。由于伊朗袭击卡塔尔拉斯拉凡工业城，LNG核心基础设施受损，长期供应合同面临扰动。行业评估指出，即便达成和平谈判，该工业城重建仍需数年，氦气短缺与价格波动将成为中长期风险。

目前氦气在半导体制造环节尚无替代方案。尽管台积电、联电已实现60%—75%的氦气回收利用率，降低对外依赖，但每日仍有约25%的损耗需通过进口补充，且回收系统能耗较高。韩国国际贸易协会数据显示，2025年韩国氦气进口量中64.7%来自卡塔尔，供应链脆弱性突出。

多材料联动涨价：光刻清洗耗材成本抬升

除氦气外，油价上行也间接推高半导体材料生产成本，稀释剂、乙醇、IPA等清洗与光刻配套材料同步涨价。

· 稀释剂核心原料为环氧丙烷(PO)，经加工制成PGME、PGMEA后再成稀释剂。杜邦、陶氏、LG化学已向PGMEA厂商发出提价通知，预计涨幅40%-50%；东进半导体、ENF、东友精细化工等成品供应商计划4月出货价上调约20%。

· 半导体级乙醇(纯度＞99.99%)、IPA价格同步走高，韩国供应商本周已启动两位数涨幅的提价流程。两类材料主要用于晶圆清洗、蚀刻残留物去除及光刻胶残留清理，是芯片制造的刚需耗材。

机构观点：供应链安全加速国产替代进程

开源证券认为，全球地缘风险加剧，使得对外技术依赖环节的“断供”隐忧被重新定价。半导体材料投资已形成双轮驱动逻辑：

短期来看，供应链安全焦虑显著提升下游制造厂导入国产方案的意愿与紧迫性，尤其聚焦“卡脖子”环节；

长期来看，资本布局全面提速，产业端催化密集落地，国产先进制程与先进存储扩产确定性增强，将打开上游材料企业成长空间。
（化工网）